The analyst expresses a bullish stance on five specific stocks (STMPA, GOOGL, AMD, VPG, AAOI) based on their exposure to various growth themes such as semiconductors, AI, robotics, and optical networking.
Each stock is highlighted for its unique exposure to growth areas: STMPA for European semiconductors and industrial recovery; GOOGL for AI monetization and diversified tech assets; AMD as a credible AI compute challenger; VPG for precision sensors and potential robotics cycle; AAOI for optical/datacenter demand and networking growth.
Mes 5 plus grosses convictions actuellement sur le stock : $STMPA - MCAP ~$51.5B / ~€43.8B Semi européen sous-valorisé. Exposition auto, industriel, Datacenter, power semis. Le marché price surtout le cycle faible, mais pas assez le levier en cas de reprise industrielle + électrification. $GOOGL - MCAP ~$4.69T Le meilleur mix qualité/prix du Mag 7 selon moi. Search, YouTube, Cloud, TPUs, Gemini, Waymo. Le marché à tendance sous-estimer la capacité de Google à monétiser l’IA tout en gardant une rentabilité massive. $AMD - MCAP ~$740B Le principal challenger crédible de $NVDA sur l’IA. MI300/MI350/MI400, CPUs EPYC, custom silicon, hyperscalers. Exposition à la demande de compute énorme de l'agentic au travers des CPU. $VPG - MCAP ~$1.13B Petit dossier industriel sous le radar. Capteurs de précision, measurement, industrial automation, défense, aviation, weighing systems. Si le cycle des robots humanoïdes commence, rerating massif (contrats avec 4 fabricants). $AAOI - MCAP ~$14.3B Pure play optique/datacenter avec levier direct sur la demande de networking. Si les volumes 800G/1.6T continuent d’accélérer, AAOI peut bénéficier d’un effet opérationnel violent. Plus risqué qu'un $LITE , $COHR , mais upside asymétrique. En bref, ça donne une exposition à 5 thèmes : >Souveraineté sur les semi EU + MCU >Chaine de valeur IA + rentabilité de cette dernière >Challenger CPU/GPU >Robotique et capteurs de précision >Supercycle Optique Et ceci sont il me semble les acteurs les plus intéressants.
| Horizon | Raw move | vs SPY |
|---|---|---|
| 1 day | +0.7% | -0.0% |
| 1 week | +1.1% | +1.3% |
| 1 month | +40.1% | +40.2% |
| 3 months | — | — |
| 6 months | — | — |