The analyst is bullish on the quantum technology sector, expecting a multi-wave growth cycle and highlights Nvidia's significant and balanced investments in the space. They anticipate the IPO of PsiQuantum as a key catalyst and plan to follow it closely.
The market tends to overestimate new technologies short term and underestimate them long term; quantum technology is expected to grow in waves. Investments are resuming despite lack of revenues, and the IPO of PsiQuantum will likely catalyze the next cycle. Nvidia is already positioned with balanced investments.
Notre thèse long sur le quantum, posée en avril, commence à faire écho Le marché a toujours tendance à surestimer les nouvelles technologies à court terme, puis à les sous-estimer à long terme Pour le quantique, le cycle devrait se construire exactement comme ça : par vagues Aujourd’hui, le narratif revient sur le devant de la scène et à juste titre. >Les investissements recommencent à arriver malgrés l'absence de revenus, les annonces se multiplient, et le marché commence à se repositionner. >Le vrai catalyseur du prochain cycle pour les valeurs quantum sera probablement l’IPO de PsiQuantum, que je couvrirai de près. Comme souvent, $NVDA est déjà positionné. Le plus intéressant n’est pas seulement qu’ils investissent massivement, mais qu’ils le font via un panier relativement équilibré, comme ils l’ont fait sur la photonique.
| Horizon | Raw move | vs SPY |
|---|---|---|
| 1 day | -1.1% | -1.0% |
| 1 week | +3.7% | +2.5% |
| 1 month | -8.9% | -6.7% |
| 3 months | — | — |
| 6 months | — | — |